Kalkylränta – Vad är det och hur påverkar den mig?

Vad är kalkylränta?

Kalkylräntan är en räntesats som används av banker och andra långivare vid bolån. Syftet är att räkna ut hur höga räntekostnader bolånekunder klarar av att betala om räntan skulle höjas.

I praktiken kan man säga att kalkylräntan är den ränta du ska klara av att betala för att alls beviljas ett bolån. Kalkylräntan är därför alltid högre än den gällande utlåningsräntan. För bolån ligger kalkylräntan i de flesta fall kring 6 till 7 %.

Kalkylräntan kan också användas för att beräkna avkastningen på lån och investeringar över tid. Den används ofta av investerare innan de går in med pengar i ett företag. I investeringssammanhang kallas kalkylräntan ofta diskonteringsränta.

Hur fungerar kalkylräntan?

Det finns ingen officiell lagstadgad kalkylränta utan det är bankerna själva som bestämmer hur hög den ska vara. Kalkylräntan för bolån kan därför skilja sig åt en hel del mellan olika banker, precis som räntan för konsumtionslån . Den kan också vara olika hög beroende på låntagarens ekonomiska förutsättningar.

Bankerna använder sig generellt av en beräkning som bygger på aktuella marknadsräntor plus ett säkerhetspåslag. I praktiken innebär det att kalkylräntan ofta ligger omkring 3 till 4 % högre än bankens genomsnittliga bolåneränta, för att säkerställa att din ekonomi tål framtida ränteuppgångar.

Bankernas kalkylränta påverkar alltså framför allt hur mycket du kan låna till din bostad. Med en hög kalkylränta blir det möjliga lånebeloppet av uppenbara skäl lägre än vad det skulle varit vid en låg kalkylränta.

Hur hög är kalkylräntan?

När marknadsräntorna ligger på normala nivåer brukar kalkylräntan hamna omkring 6 till 7 %. Om de faktiska räntorna är ovanligt låga använder bankerna ett golv för kalkylräntan för att säkerställa att hushållen inte lånar mer än vad de klarar av vid en framtida ränteuppgång.

Under 2025 och början av 2026 har flertalet banker valt att justera sina kalkylräntor nedåt i takt med att inflationen och styrräntan sjunkit. Idag ligger kalkylräntan hos de flesta storbanker stadigt mellan 6 och 7 %.

Hur mycket blir kalkylräntan och räntekostnaden för mitt lån?

Kalkylräntan skiljer sig som vi har sett mellan olika banker. Men i de flesta fall får du räkna med en kalkylränta på 6–7 %. Med ett lån på 3 000 000 kronor och en kalkylränta på 6–7 % innebär det att banken kräver att din ekonomi ska klara en räntekostnad på mellan 15 000 och 17 500 kronor i månaden.

Det är visserligen osannolikt att räntan kommer stiga till dessa nivåer inom överskådlig tid. Bankerna måste emellertid ta i ordentligt för att inte utsätta sig för en stor risk när de lånar pengar till dig. Därför ligger kalkylräntan kvar på en stabil nivå även när de faktiska marknadsräntorna sjunker, för att skapa en säkerhetsmarginal i din hushållsekonomi.

En tabell är faktiskt det allra bästa valet för just denna typ av data. Det gör det extremt enkelt för läsaren att jämföra hur räntekostnaden förändras beroende på både lånebelopp och kalkylränta. Det ger ett proffsigt och luftigt intryck.

Här är räkneexemplen presenterade i en tydlig tabell:

Räkneexempel kalkylränta

När banken gör sin beräkning utgår de från den totala räntekostnaden före ränteavdrag för att säkerställa din betalningsförmåga månad för månad. Tabellen nedan visar månadskostnaden vid olika lånebelopp och räntenivåer:

Observera att amortering tillkommer utöver dessa räntekostnader i bankens slutgiltiga KALP kalkyl.